ЦБ: формы организации, функции. Активные и пассивные операции ЦБ РФ

ЦБ: формы организации, функции. Активные и пассивные операции ЦБ РФ. Основные параметры действующих денежно-кредитных инструментов.

Центральный банк — посредник между государством и остальной экономикой через банки сеть коммерческих банков). В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.
Изначально разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками отсутствовало. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации эмиссии денежных средств. Итогом этого процесса явилось закрепление за одним банком монопольного права на выпуск банкнот. Первый центральный банк — шведский «Риксбанк» был создан в 1668г., в 1694 г. был утвержден Банк Англии.
В настоящее время практически во всех странах имеются центральные банки, однако, между ними есть существенные различия обусловленные особенностями политического и финансово-экономического развития страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные — Национальный Банк УкраиныФедеральная резервная система США Банк Англии Немецкий федеральный банк Государственный банк Вьетнама Народный банк Китая Национальный Банк Республики Казахстан России Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

Основными формами организации деятельности центрального банка (с точки зрения собственности на капитал) являются:
государственные центральные банки, капитал которых принадлежит государству (Великобритания, Германия, Франция, Россия, Испания);
акционерные общества без участия государства, т.е. государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария);
смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству Бельгия — 50%, Япония — 55%).
Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных (в Германии, России); другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции). Но не зависимо от того, принадлежит ли капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи. Правительство заинтересовано с надежности ЦБ в силу особой роли последнего в проведении экономической политики правительства.
Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику ЦБ. Независимо от принадлежности капитала ЦБ является юридически самостоятельным: его имущество обособлено от имущества государства, центральный банк распоряжается им как собственник. Чаще всего он подотчетен либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Существенная степень независимости ЦБ является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В тоже время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В конечном счете, любой ЦБ в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.
В соответствии с Федеральным Законом от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в банковской системе Российской Федерации Центральный банк определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно — кредитной системы страны.
Целями деятельности Банка России являются:

 

• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

 

При этом получение прибыли не является целью деятельности Банка России.
К основным функциям Банка России относятся следующие (ст. :
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
5) устанавливает правила проведения банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;
19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Свои функции Центральный банк осуществляет через банковские операции — активные и пассивные. Пассивными называют операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными являются операции по размещению и выдаче банковских ресурсов. С помощью пассивных операций банки мобилизуют временно свободные денежные средства. Это дает банкам возможность получить ресурсы, необходимые для предоставления банковских услуг. За свои средства вкладчики получают вознаграждение в виде процентов или в виде оказываемых банком услуг, а сконцентрированные на вкладах средства превращаются в ссудный капитал, который банки используют для активных операций. К группе пассивных операций относятся:
Операции по формированию капитала и различного рода резервов.
Как и любой другой банк Центральный банк формирует уставной капитал, размер которого и форма формирования закреплена в национальном законодательстве. Доля уставного капитала в общем объеме пассивов невелика и, как правило, не превышает 5%. Резервные фонды также формируются в соответствии с законодательством.
Прием различных вкладов, заключение их на счета и обслуживание этих счетов
Депозитные операции отражают обязательства Центрального банка к государственным органам страны (средства министерства финансов, казначейства), а также к отечественным и иностранным банкам. До 40% совокупных пассивов центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков в форме отчислений согласно нормам обязательных резервных требований.
Вовлечение в оборот банка кредитов
Центральный банк может получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций (специальные права заимствования в рамках МВФ) или других иностранных центральных банков. Также центральный банк может прибегать к займам: выпускает собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются центральным банком в залог при кредитовании коммерческих банков.
Эмиссионные операции
Эмиссия является важным источником ресурсов Центрального банка. Удельный вес этой операции в общей величине пассивов колеблется в пределах 40-90%. На современном этапе выпуск банкнот является полностью фидуциарным, т.е. не обеспеченный золотом. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота.
К активным операциям Центрального банка относятся:
Учетно-ссудные операции
Учетно-ссудные операции представляют собой операции по кредитованию банковских институтов (коммерческих банков) и государства либо посредством переучета векселей, либо под залог векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг. Центральный банк предоставляет ссуды правительству и банкам. Для покрытия кассовых разрывов (между текущим поступлением доходов и расходами бюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком не более одного года.
Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются Центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов.
Банковские инвестиции
Осуществляются Центральным банком с различными целями. Во-первых, покупка им государственных обязательств служит главной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. В портфеле центрального банка обычно находится очень незначительная часть государственных ценных бумаг. Во-вторых, покупка Центральным банком государственных ценных бумаг осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков Центральный банк использует покупку векселей у коммерческих банков. Эта операция называется переучетом, так как Центральный банк осуществляет вторичную покупку векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Другой метод расширения ликвидности коммерческих банков — покупка у банков государственных ценных бумаг с обязательством Центрального банка последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.
Операции с золотом и иностранной валютой
Золото (монетарное золото) и активы в иностранной валюте являются составной частью международных резервов, находящихся в ведении Банка России и Минфина России. Они находятся под контролем Центрального банка (органов денежно-кредитного регулирования), и в любой момент может быть использовано для прямого финансирования дефицита платежного баланса, для воздействия на курс национальной валюты с помощью интервенций (купля — продажа иностранной валюты) на валютных рынках и для других аналогичных целей.
Центральный банк является органом валютного регулирования (ст.5 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ).

Основными инструментами денежно-кредитной поли­тики центрального банка являются:

• регулирование официальной учетной ставки;

Период действия	%	Нормативный документ
1 декабря 2008 г. –	13,0	Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г.	12,0
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г.	11,0
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г.	10,75
29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г.	10,5
4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г.	10,25
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г.	10	Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У

• установление минимальных резервных требований;

	Норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте	Норматив обязательных резервов по обязательствам перед физическими лицами в валюте РФ	Норматив обязательных резервов по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и обязательствам в иностранной валюте
1 сентября 2008 г. – 17 сентября 2008 г.	8,5	5,5	6,0
18 сентября 2008 г. – 14 октября 2008 г.	4,5	1,5	2,0
15 октября 2008 г. – 30 апреля 2009 г.	0,5	0,5	0,5
1 мая 2009 г. – 31 мая 2009 г.	1,5	1,5	1,5

• операции на открытом рынке.

Увеличение Банком России 11 января 2009 года лимита предоставления средств на  аукционе РЕПО на 20 млрд. рублей по сравнению с 30 декабря — до 400 млрд. с 380 млрд.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР.
Председатель Центрального банка Российской Федерации (Банка России) с 2002 г.– по н./в. — Сергей Михайлович Игнатьев.

Объем международных резервов России по состоянию на 19 декабря 2008 года составлял 450,8 млрд. долларов.